Основният лихвен процент на Централната банка на Руската федерация за днес е идентичен с лихвения процент на рефинансиране. Тези концепции са обединени от Банката на Русия от 2016 г. (Инструкция № 3894-U от 11 декември 2015 г.). Целта на основния процент е, че той обозначава минималното ниво на лихва, определено за заеми, които Централната банка отпуска на търговски финансови и кредитни институции. Освен това този индикатор определя максималната граница на доходността на депозитите, които се откриват от Централната банка за банкови организации.
Ключовият процент на Централната банка на Руската федерация за днес (2018): защо е необходим и какво засяга
За предприятията и индивидуалните предприемачи размерът на основната ставка е важен при определяне на размера на санкциите за забавено плащане на данъци (член 75 от Данъчния кодекс на Руската федерация). Данъчният закон установява глоба за всеки ден, пропорционална на процента на рефинансиране. Правилото важи както за предприятия от всички форми на собственост и дейности, така и за физически лица. Стойността на санкцията може да бъде изчислена от данъчния орган или от самия стопански субект.
Какво влияе върху размера на основния процент:
- с негова помощ Централната банка може да осъществява регулаторни дейности на пазара на финансови услуги;
- помага да се контролира темпът на инфлация;
- този процент служи като отправна точка при изчисляването на санкциите от данъчните власти или компенсациите за забавено плащане на доходи на наетия персонал;
- търговските кредитни организации определят лихвени проценти за кредитни и депозитни програми, като вземат предвид текущия основен лихвен процент (лихвата по заем в търговска банка винаги надвишава лихвения процент на Централната банка на Руската федерация).
Намаляването на лихвения процент провокира увеличаване на количеството пари в обращение. След коригирането на основната лихва търговските банки започват да намаляват лихвите си по кредитите. Това действие може да създаде условия за повишена активност на вътрешния потребителски пазар и за активизиране на индустриалното производство. Негативната страна на тази стъпка е нарастването на инфлацията.
С увеличаване на основния лихвен процент кредитните продукти стават по-малко изгодни както за населението, така и за бизнеса. Периодите с високо ниво на основната ставка се характеризират със забавяне на икономическия растеж. Положителната страна е повишеният интерес към депозитите.
Основният процент на Централната банка на Руската федерация през 2018 г.: таблица
Актуални данни за стойността на основния процент можете да намерите на уебсайта на Централната банка на Русия. От 2016 г. този показател се коригира само надолу - ако през септември 2016 г. беше на ниво от 10%, сега стойността му е 7,25%. Промените в нивата на ставките са в сферата на влияние на Централната банка на Русия:
- предложение за повишаване или намаляване на основния процент се представя за обсъждане от Съвета на директорите на Централната банка на Руската федерация чрез свикване на специално заседание;
- по време на срещата се разглеждат икономическите показатели за развитието на страната и отделните индустрии, анализират се възможните последици от корекциите и се дава прогнозна оценка на финансовите рискове;
- резултатът от дискусията може да бъде приемането на предложения вариант или решение за запазване на текущия лимит.
Честотата на срещите е 1 път на 6 седмици. Ставката на Централната банка на Руската федерация за днес (2018 г.) е 7,25% (годишно), по-ниска е само през 2013 г. - началото на 2014 г. Последната процентна корекция е извършена на 26 март на текущата година. Таблицата предоставя информация за текущия дисконтов процент на Централната банка на Руската федерация за днес (2018 г.) и как се е променил в динамиката от датата на въвеждане.
| № п / стр | Начална дата на ставка | Лихвена стойност (годишна) | Дата на заседание на Съвета на директорите и публикуване на документа, определящ новата стойност на основния процент (информация от Банката на Русия) |
|---|---|---|---|
| 1 | 2013 г. (от 13 септември) | 5,5 | 13.09.2013 |
| 2 | 2014 (от 3 март) | 7 | 03.03.2014 |
| 3 | 2014 (от 28 април) | 7,5 | 25.04.2014 |
| 4 | 2014 (от 28 юли) | 8 | 25.07.2014 |
| 5 | 2014 (от 5 ноември) | 9,5 | 31.10.2014 |
| 6 | 2014 (от 12 декември) | 10,5 | 11.12.2014 |
| 7 | 2014 (от 16 декември) | 17 | 16.12.2014 |
| 8 | 2015 (от 2 февруари) | 15 | 30.01.2015 |
| 9 | 2015 г. (от 16 март) | 14 | 13.03.2015 |
| 10 | 2015 (от 5 май) | 12,5 | 30.04.2015 |
| 11 | 2015 (от 16 юни) | 11,5 | 15.06.2015 |
| 12 | 2015 (от 3 август) | 11 | 31.07.2015 |
| 13 | 2016 (от 14 юни) | 10,5 | 10.06.2016 |
| 14 | 2016 (от 19 септември) | 10 | 16.09.2016 |
| 15 | 2017 (от 27 март) | 9,75 | 24.03.2017 |
| 16 | 2017 (от 2 май) | 9,25 | 28.04.2017 |
| 17 | 2017 (от 19 юни) | 9 | 16.06.2017 |
| 18 | 2017 г. (от 18 септември) | 8,5 | 15.09.2017 |
| 19 | 2017 (от 30 октомври) | 8,25 | 27.10.2017 |
| 20 | 2017 (от 18 декември) | 7,75 | 15.12.2017 |
| 21 | 2018 г. (от 12 февруари) | 7,5 | 09.02.2018 |
| 22 | 2018 (от 26 март) | 7,25 | 23.03.2018 |
| 23 | 2018 (от 17 септември) | 7,5 | 4.09.2018 |
| 24 | 2018 (от 17 декември) | 7,75 | 14.12.2018 |
На 15 юни 2018 г. Съветът на директорите разгледа текущите темпове на инфлация и други показатели за икономическата ситуация в страната, въз основа на които (ключовата) ставка на Централната банка на Руската федерация беше задържана в рамките на 7,25% за днес.
Ето пример за това как един счетоводител може да използва данни за размера на основния процент - изчисляване на санкциите:
- дружеството е просрочило плащане на данък в размер на 122 560 рубли;
- срокът на забавяне е 5 календарни дни.
Процентът на санкциите за юридически лица се изчислява като 1/300 от основната ставка към датата на нарушението за първите 30 дни закъснение, от 31 дни се прилага 1/150 от ставката (клауза 4 на член 75 от Данъчния кодекс на Руската федерация). Крайното изчисление ще изглежда така:
(122 560 х 7,25% / 300) х 5 = 148,09 рубли.
Концепцията за повторна ставка е позната на мнозина като стойност, използвана при изчисляване на глоби или неустойки, предоставяне на отложени данъци, изчисляване на данък върху доходите на физическите лица от падежи и т.н. В същото време това е един от основните инструменти на държавата в нейната парична политика, установен от Централната банка. Нека да разгледаме дали процентът на рефинансиране е валиден в Русия през 2018 г., какъв процент е и как се отразява на икономиката.
Референтен или ключов процент?
Годишният процент, който обикновените банки трябва да плащат на Централната банка, когато вземат заеми от нея, се нарича процент на рефинансиране. В същото време има ключов лихвен процент, въведен в Русия от септември 2013 г., който е минималният лихвен процент, при който банките получават седмични заеми от Централната банка на Руската федерация, това е и максималният лихвен процент по депозитите, приети от Централната банка Банка от търговски банки.
От 2016 г. понятието "лихвен процент на рефинансиране на Централната банка на Руската федерация" всъщност означава основния процент. Тези показатели бяха изравнени от Централната банка на Руската федерация през 2016 г., докато по-рано техните стойности бяха определени независимо една от друга (Инструкция на Централната банка на Руската федерация от 11 декември 2015 г. № 3894-U). По този начин процентът на рефинансиране на Централната банка за 2018 г. не се приема отделно, но в ежедневието този термин продължава да се използва, което означава основния процент, така че ще го използваме.
Процент на рефинансиране през 2018 г
Когато правителството повиши скоростта на хладилния агент, банковите лихви по заеми и депозити също растат, тъй като търговските банки не могат да определят своите лихви под това, което трябва да платят на Централната банка, и като се вземат предвид собствените им разходи, техните лихви винаги ще бъдат по-високи. В същото време гражданите предпочитат да спестяват парите си, теглят по-малко заеми, а търсенето на стоки, цените и инфлацията намаляват. При намаляване на лихвения процент се наблюдава обратният процес: лихвите по кредитите и депозитите намаляват, заемите стават по-достъпни, нивото на търсене, цените и инфлацията в страната се повишават.
Следващата ревизия на процента на рефинансиране през 2018 г. се състоя съвсем наскоро - на 23 март. Лихвеният процент беше отново намален и вече е 7,25% годишно, като трябва да се прилага от 26.03.2018 г.
Какво да очакваме от понижението? Очевидно е, че лихвите по банковите заеми също намаляват, следователно хората имат повече пари, търсенето расте, а цените непрекъснато растат заедно с него.
Как се промени процентът на рефинансиране през 2016-2018 г
През 2018 г. това е втората промяна в преставата. Централната банка се стреми постепенно да го намали, тъй като рязката промяна в показателя може да доведе до също толкова рязко обезценяване на рублата поради "евтини" заеми. Постепенният подход помага да се поддържа търсенето, а оттам и инфлацията, на приемливо ниво.
Основен лихвен процент (процент на рефинансиране) в таблицата за 2017-2018 г.:
|
Валидност |
Значение, % |
|
12.02.18 – 25.03.18 |
|
|
18.12.17 – 11.02.18 |
|
|
30.10.17 – 17.12.17 |
|
|
18.09.17 – 29.10.17 |
|
|
19.06.17 – 17.09.17 |
|
|
02.05.17 – 18.06.17 |
|
|
27.03.17 – 01.05.17 |
|
|
19.09.16 – 26.03.17 |
|
|
14.06.16 – 18.09.16 |
Таблицата ясно демонстрира продължаващата динамика на намалението на лихвения процент на рефинансиране през февруари-март 2018 г. Той определено ще остане на 7,25% до 27 април 2018 г. - именно на тази дата е следващото заседание на Управителния съвет на ЦНСТ Банката на Руската федерация е планирана, където ще бъде решен въпросът за нейното бъдещо ниво.
Прогноза за процент на рефинансиране за 2018 г
Според Банката на Русия годишната инфлация днес остава на постоянно ниско ниво (2,2% през февруари 2018 г.), което може да се запази през първата половина на годината и до 2019 г. няма да надвиши 4%. Паричните условия продължават да се смекчават и най-вероятната тенденция е по-нататъшно намаляване на основния лихвен процент (процента на рефинансиране) на Банката на Русия през 2018 г., за да се премине към неутрална парична политика до края на годината. Анализаторите говорят за поне още едно възможно намаление на лихвата на рефинансиране на Централната банка на Руската федерация през 2018 г. при такива условия до края на годината в рамките на 6-6,5%, но не повече от 7%.
Кажете ни какъв е резултатът лихвите по рефинансиране през 2017 гзащо трябва да имате тази информация и кога да я приложите на практика.
Основен
Друго име ставки за рефинансиране на Централната банка на Руската федерация- отстъпка. Измерва се в проценти. Този показател се определя от Централната банка. Това е и Банката на Русия.
Това е един от ключовите фактори в икономическата среда. Основната му цел е да покаже колко струва на една обикновена банка да получи заем в главната банка на страната. Но не само. Също така се използва активно за данъчни цели, както и за изчисляване на санкции както срещу контрольори, така и срещу платци - неустойки по ставката на рефинансиранеи глоби. Тя е пряко свързана със забавянето на връщането на задължителните плащания. Затова всеки счетоводител трябва да оперира с най-точните и актуални данни за неговата стойност.
Понякога процентът на рефинансиране служи като насока за лихвата за отсрочено или разсрочено плащане на данък (клауза 4, член 64 от Данъчния кодекс на Руската федерация). Освен това на негова база се изчислява лихва върху инвестиционния данъчен кредит.
Трябва да се отбележи, че преди известно време Централната банка на Руската федерация въведе в обращение подобен показател - основният процент, който обърка и обърка много практици. Особени трудности възникнаха, когато беше необходимо да се установи размерът на лихвата върху контролирания дълг, което направи възможно намаляването на данъка върху дохода. Имаше основателни съмнения върху кой лихвен процент да се съсредоточи - ключът или рефинансирането. Това не стана ясно от текста на съответните правила на Данъчния кодекс.
Но наскоро всички съмнения бяха разсеяни. Факт е, че от 2016 г. тези два показателя са унифицирани. Избран е следният подход: от 01.01.2016 г. процентът на рефинансиране се приравнява към основния процент на определена дата. Оттогава Централната банка на Руската федерация не е определяла отделно процента на лихвения процент на рефинансиране. Просто казано, те ще се променят едновременно.
Размер през текущата година
По време на това писане процент на рефинансиране през 2016 гпридоби две значения. Така от началото на годината е 11 процента. От 14 юни тя е леко намалена - до 10,5 процента. На 16 септември 2016 г. Централната банка на Руската федерация, след срещата, намали лихвения процент до 10 процента. См. " ". Такива изчисляване на процента на рефинансиране за днес. 2016 ггодина показва обнадеждаваща тенденция.
От икономическа гледна точка този спад означава положителна тенденция. На първо място, поради намаляване на темпа на растеж на цените.
Също така отбелязваме, че през 1-во-2-ро тримесечие на 2017 г. ръководството на Централната банка на Руската федерация планира отново да повдигне въпроса за намаляване на официален процент на рефинансиране. Но не е сигурно, че наистина ще има корекции.
Като цяло е интересно да се следи динамиката проценти на рефинансиране по години. Това много ясно показва какво се случва с икономиката на страната ни. За какво - вижте процентите на рефинансиране в таблицата (включително показатели за процента на рефинансиране през 2017 г.).
| От коя дата важи | Размер на залога |
| 24.03.2017 | 9,75 |
| 16.09.2016 | 10 |
| 14.06.2016 | 10,5 |
| 01.01.2016 | 11 |
| 14.09.2012 | 8,25 |
| 26.12.2011 | 8 |
| 03.05.2011 | 8,25 |
| 28.02.2011 | 8 |
| 01.06.2010 | 7,75 |
| 30.04.2010 | 8 |
| 29.03.2010 | 8,25 |
| 24.02.2010 | 8,5 |
| 28.12.2009 | 8,75 |
| 25.11.2009 | 9 |
| 30.10.2009 | 9,5 |
| 30.09.2009 | 10 |
| 15.09.2009 | 10,5 |
| 10.08.2009 | 10,75 |
| 13.07.2009 | 11 |
| 05.06.2009 | 11,5 |
| 14.05.2009 | 12 |
| 24.04.2009 | 12,5 |
| 01.12.2008 | 13 |
| 12.11.2008 | 12 |
| 14.07.2008 | 11,0 |
| 10.06.2008 | 10,75 |
| 29.04.2008 | 10,5 |
| 04.02.2008 | 10,25 |
| 19.06.2007 | 10 |
| 29.01.2007 | 10,5 |
| 23.10.2006 | 11,0 |
| 26.06.2006 | 11,5 |
| 26.12.2005 | 12 |
| 15.06.2004 | 13 |
| 15.01.2004 | 14 |
| 21.06.2003 | 16 |
| 17.02.2003 | 18 |
| 07.08.2002 | 21 |
| 09.04.2002 | 23 |
| 04.11.2000 | 25 |
| 10.07.2000 | 28 |
| 21.03.2000 | 33 |
| 07.03.2000 | 38 |
| 24.01.2000 | 45 |
Процентът на рефинансиране на Централната банка на Руската федерация за 2019 г. е процентът, при който Централната банка отпуска заеми на търговските банки. Също така процентът е посочен в законите, за да се изчислят санкции и глоби за неизпълнение на различни парични задължения. Статията предоставя текущи стойности и примери за приложение.
Процентът на рефинансиране на Централната банка за 2019 г. е важна информация не само за банковия сектор, но и за предприемачите и бизнес субектите. Разбирането на този термин е необходимо за анализ на икономическата ситуация, методите на държавно влияние върху кредитната политика и инфлационните процеси.
Въпреки че от 2016 г. той е загубил самостоятелното си значение и е приравнен на ключовия лихвен процент (KC), терминът се използва много често в законодателството. Така че, за да се изчислят глоби и неустойки за неизпълнение на различни финансови задължения, днес се изисква процентът на рефинансиране на Централната банка.
История на термина и значението му за икономиката
Това не е първият път, когато се определя процентът на рефинансиране за 2019 г. Освен това стойността му се променя от Централната банка не в съответствие с определен график, а в зависимост от конкретни икономически обстоятелства. По този начин процентите на рефинансиране на Централната банка на Руската федерация за 2019 г. не могат да бъдат отразени в таблицата по месеци. Този термин е използван за първи път през 1992 г. и с отделна инструкция на Банката на Русия на Централната банка на Руската федерация (Централната банка на Руската федерация или Централната банка) от 11 декември 2015 г., както вече беше споменато, беше приравнен към COP.
И така, какъв е процентът на рефинансиране на Централната банка на Руската федерация за 2019 г.? Това е годишният процент, при който Централната банка издава заеми на търговски кредитни организации и банки, а CA от своя страна е процентът на Централната банка за по-кратък период (една седмица). Също така, именно за нея Централната банка приема депозити от банки за същия период.
Тъй като търговските банки, когато определят лихвите по кредитите за населението, са принудени да се съсредоточат върху CA (не може да бъде по-малко, би било нерентабилно, тъй като банките извършват тази дейност, за да реализират печалба), намаляване или увеличаване на CA засяга кредитната политика и инфлационните процеси в държавата. По този начин увеличението на процента на рефинансиране през 2018 г. официално се обяснява с повишаване на инфлацията.
Механизмът е следният: за да намали инфлацията, Централната банка на Руската федерация повишава нивото на CA, търговските банки повишават лихвите по кредитите за населението, те стават по-малко достъпни за широк кръг клиенти. Това води до намаляване на покупателната способност на гражданите и намаляване на натиска върху рублата.
Действителни стойности
Ключовият процент на рефинансиране на Централната банка на Руската федерация за днес (2019 г.) е определен на 7,75% (последното увеличение е извършено на 14.12.2018 г.). Ето примери от последните две години.
|
Момент на установяване |
Процентна стойност |
| От 17.09.2018г | 7,5 |
| От 14.12.2018г | 7,75 |
Къде се използва и как
|
Върховенство на закона |
Процедура за изчисление (CP се взема при текущата му стойност, освен ако не е отбелязано друго) |
Стойност (като процент от сумата на паричното задължение) |
|
|
Неустойка при забавено превеждане на данъци и такси. |
При забава за физически и юридически лица преди 10.01.2017 г. - 1/300 за всеки ден просрочие от размера на задължението. |
||
|
При възникване на задължение след 01.10.2017 г. същите правила важат за физически лица. |
|||
|
При възникване на задължение след 01.10.2017 г. за юридически лица:
|
|||
|
Санкции (неустойка или глоба) за неизпълнение или нарушение на изпълнението на парични задължения, ако страните не са уговорили отделно конкретна сума. |
1/360 за всеки ден. |
||
|
Санкции за нарушение на плащането на жилищен имот или комунални услуги. |
1/300 ГП, установена в деня на плащането по факта, за всеки ден забава, считано от 31-ия ден, следващ деня на плащането, за задължението, образувано през първите три месеца (90 дни) на забава. Започвайки от 91-ия ден, 1/130 от SR, установен в деня на плащането след факта. |
||
|
Санкции за забавени заплати, отпуск и други плащания на служителя, установени от работодателя. |
Не по-малко от 1/150 за всеки ден. |
||
|
Санкции на предприемача в случай на нарушаване на срока за прехвърляне на жилищен обект на участник в споделено строителство. |
1/300 СР, установено в деня на изпълнение на задължението, за всеки ден забава. В случай, че участник в споделено строителство е физическо лице - 1/150. |
Как се изчислява по пример
Калкулаторът за изчисляване на неустойки е достъпен на уебсайта на PPT, на страницата. Самоизчисляването също не представлява особени трудности.
Например, размерът на дълга е 20 000 рубли и са изминали 10 дни от деня, в който задължението трябва да бъде изпълнено.
20 000 × 0,0258% × 10 = 48,4 рубли - за изчисление с 1/300.
20 000 × 0,0516% × 10 = 96,6 рубли - за изчисление от 1/150.
Така може да се изведе следната обща формула:
Размер на дълга × CP / 300 (стойност като процент от дълга) × брой дни на забавяне на изпълнението.
От 1 януари 2016 г. стойността на лихвения процент на рефинансиране на Централната банка на Руската федерация беше приравнена към стойността на основния лихвен процент на Банката на Русия на съответната дата. От 1 януари 2016 г. независимата стойност на процента на рефинансиране не е определена и не се показва на уебсайта на Банката на Русия.Ставка на рефинансиране /Ключова ставка/ на Банката на Русия за днес, т.е. от 17 декември 2018 г., е - 7,75%.Следващият съвет на директорите на Банката на Русия, проведен на 26 април 2019 г., реши да запази основната лихва на 7,75% годишно. Тази ставка (7,75%) ще остане в сила до 14 юни 2019 г.
И тъй като след 31 декември 2015 г. стойността на лихвения процент на рефинансиране съответства на основния процент и не се определя отделно от Банката на Русия, считано от 17 декември 2018 г., процентът на рефинансиране също е 7,75%.
Банката на Русия отбелязва, че годишната инфлация е преминала местен връх през март и е започнала да се забавя през април. В същото време текущите темпове на растеж на потребителските цени са малко по-ниски от прогнозите на Банката на Русия. През април инфлационните очаквания на населението леко се повишават след осезаемия им спад през март. Ценовите очаквания на предприятията продължават да намаляват, но остават на високо ниво. Краткосрочните проинфлационни рискове са намалели. Решенията на Банката на Русия да повиши основния процент през септември и декември 2018 г. бяха достатъчни, за да ограничат въздействието на еднократни проинфлационни фактори. Според прогнозата на Банката на Русия годишната инфлация ще се върне до 4% през първата половина на 2020 г.
Предишният основен процент на Банката на Русия беше валиден от 17 септември 2018 г. до 16 декември 2018 г. и възлизаше на 7,50%, т.е. продължителността му беше три месеца.
Предишният неофициален процент на рефинансиране също беше валиден от 17 септември 2018 г. до 16 декември 2018 г. и съответстваше на основния процент за този период (7,50% годишно).
Последно официално установениПроцентът на рефинансиране на Банката на Русия е валиден от 14 септември 2012 г. до 31 декември 2015 г. и възлиза на 8,25% годишно.
Преходът към основния лихвен процент беше извършен от Съвета на директорите на Банката на Русия, както е посочено в Директива на Банката на Русия № 3894-U от 11 декември 2015 г. „За ставката на рефинансиране на Банката на Русия и основната ставка на Банката на Русия“).
НО от 1 януари 2016 г. дори референтното звучене на лихвата на рефинансиране от Банката на Русия вече не се извършва.
Процентът на рефинансиране на Централната банка на Руската федерация за април-юни 2019 г
На 26 април 2019 г. Съветът на директорите на Банката на Русия реши да запази основната лихва на 7,75% годишно. Процентът на рефинансиране (неофициален) също се запази на ниво от 7,75% годишно.Когато реши да запази основния/рефинансиращ процент на 7,75%, Съветът на директорите на Банката на Русия изхожда от следното:
Динамика на инфлацията. Годишната инфлация премина местен връх през март. Годишният темп на нарастване на потребителските цени през март се повишава до 5,3% (при 5,2% през февруари 2019 г.). През април годишната инфлация започна да се забавя и според оценките към 22 април падна до 5,1%. В същото време текущите темпове на растеж на потребителските цени са малко по-ниски от прогнозите на Банката на Русия. Прехвърлянето на увеличението на ДДС върху цените до голяма степен е завършено.Превантивните решения на Банката на Русия за повишаване на основния процент през септември и декември 2018 г. допринесоха за връщането на месечните темпове на растеж на потребителските цени до нива, близки до 4% на годишна база. Динамиката на потребителското търсене има задържащ ефект върху инфлацията. В допълнение, временните дезинфлационни фактори също допринесоха за забавянето на растежа на потребителските цени, включително укрепването на рублата от началото на текущата година, спадът на цените на основните видове моторно гориво и някои хранителни продукти през март-април в сравнение до февруари.
През април инфлационните очаквания на населението леко се повишиха след осезаемия им спад през март. Ценовите очаквания на предприятията продължават да намаляват, но остават на високо ниво.
Според прогнозата на Банката на Русия годишната инфлация ще се върне до 4% през първата половина на 2020 г.
Парични условия. Паричните условия не са се променили значително от предишното заседание на Съвета на директорите на Банката на Русия. Доходността на OFZ и лихвите по депозитите и кредитите останаха близо до нивата от края на март. В същото време спадът на доходността на OFZ, настъпил от началото на тази година, създава условия за понижаване на лихвите по депозитите и кредитите в бъдеще.
стопанска дейност.Ревизията на Росстат на данните за динамиката на БВП през 2014-2018 г. не променя мнението на Банката на Русия за текущото състояние на икономиката - то е близо до потенциала. Динамиката на потребителското търсене и ситуацията на пазара на труда не създават прекомерен инфлационен натиск. През първото тримесечие годишният темп на растеж на промишленото производство е умерен и малко по-нисък от този през четвъртото тримесечие на миналата година. Инвестиционната активност остава сдържана. Годишният темп на нарастване на оборота в търговията на дребно се понижи през първото тримесечие на фона на увеличение на ДДС и забавяне на растежа на заплатите.
Банката на Русия очаква растеж на БВП от 1,2-1,7% през 2019 г. Увеличаването на ДДС имаше лек задържащ ефект върху бизнес активността. Допълнителните бюджетни средства, получени още през 2019 г., ще бъдат използвани за увеличаване на държавните разходи, включително инвестиционните. През следващите години е възможно да се увеличи темпът на икономически растеж, тъй като се изпълняват национални проекти.
Инфлационни рискове. Краткосрочните проинфлационни рискове са намалели. По отношение на вътрешните условия рисковете от вторични ефекти от увеличението на ДДС се оценяват като незначителни, а рисковете от ускорено нарастване на цените на някои хранителни продукти са намалели.
В същото време високите и незакрепени инфлационни очаквания, както и външните фактори, остават значителни рискове. По-специално остават рисковете от забавяне на глобалния икономически растеж. Геополитическите фактори могат да доведат до повишена нестабилност на световните стокови и финансови пазари и да повлияят на обменния курс и инфлационните очаквания. Факторите от страна на предлагането на петролния пазар може да увеличат нестабилността на световните цени на петрола. В същото време ревизията на лихвените проценти от Федералния резерв на САЩ и централните банки на други страни с развити пазари, извършена през първото тримесечие, ограничава рисковете от стабилно изтичане на капитали от страните с нововъзникващи пазари.
Оценка от Банката на Русия на рисковете, свързани с динамиката на заплатите, възможни промени в поведението на потребителите и бюджетни разходи, не се е променило съществено. Тези рискове остават умерени.
Банката на Русия ще взема решения за основния лихвен процент, като взема предвид динамиката на инфлацията и икономиката спрямо прогнозата, както и оценка на рисковете от външни условия и реакцията на финансовите пазари към тях. Ако ситуацията се развие в съответствие с базовата прогноза, Банката на Русия разрешава преход към намаляване на основния процент през 2019 г.
Следващото заседание на Съвета на директорите на Банката на Русия, на което ще бъде разгледан въпросът за нивото на основния процент, е насрочено за 14 юни 2019 г. Час на публикуване на прессъобщението относно решението на Съвета на директорите на Банката на Русия - 13:30 московско време.
Динамика на процента на рефинансиране на Банката на Русия от 1992 до 2015 г. И по-нататък...
Материалът анализира динамиката на процента на рефинансиране през последните 20 години - от 01 януари 1992 г. Най-високата ставка на рефинансиране, определена от Централната банка на Руската федерация в периода от 15 октомври 1993 г. до 28 април 1994 г., е 210%. В продължение на 10 години скоростта на промяна на процента на рефинансиране на Централната банка се забави, т.е. процентът на рефинансиране стана по-стабилен. В периода от 1993 г. до 2000 г. процентът на рефинансиране се променя основно през годината от 5 до 9 пъти. В периода от 2002 г. до 2007 г. процентът на рефинансиране се стабилизира и се променя през годината от 1 до 3 пъти и само надолу.
През 2008 г. процентът на рефинансиране на Централната банка на Руската федерация постоянно нарастваше и особено често след началото на световната финансова криза. През 2008 г. процентът на рефинансиране се промени 6 пъти, въпреки факта, че почти всички централни банки на водещите страни в света преразгледаха процентите си надолу. Но въпреки трудния финансов период Русия приключи 2008 г. с процент на рефинансиране от 13,00%. (Инструкция на Централната банка на Руската федерация от 28 ноември 2008 г. № 2135-U „За размера на лихвата на рефинансиране на Банката на Русия“) и инфлация от 13,3%, т.е. Централната банка на Руската федерация държеше ситуацията под контрол.
Процентът на рефинансиране на Централната банка на Руската федерация през 2009 г. се промени 10 пъти и всичките надолу. Русия завърши 2009 г. с процент на рефинансиране на Централната банка от 8,75% и инфлация от 8,8% (данни на Росстат), като това са най-ниските цифри от 1991 г., тоест в цялата история на постсъветска Русия. Такъв нисък процент на рефинансиране, определен от регулатора, имаше за цел да стимулира кредитната активност на банките, както и да ограничи инфлационните процеси.
През 2010 г. процентът на рефинансиране на Централната банка се променя само 4 пъти и то само надолу. През 2010 г. беше регистрирана и най-ниската ставка на рефинансиране за цялото съществуване на Руската федерация - 7,75%, която беше валидна от 01 юни 2010 г. до 27 февруари 2011 г. Русия приключи 2010 г. с процент на рефинансиране на Централната банка от 7,75% и инфлация от 8,8%.
Русия приключи 2011 г. с процент на рефинансиране от 8,00%. Това беше четвъртата стойност на лихвата на рефинансиране на Банката на Русия за годината. През годината процентът е преразглеждан три пъти. Инфлацията в Русия през 2011 г. възлиза на 6,1%, което е исторически минимум за страната.
2012 г. приключи с процент на рефинансиране от 8,25% и инфлация от 6,6%. През 2012 г. Банката на Русия промени лихвата на рефинансиране само веднъж - от 14 септември нагоре с 0,25 пункта. През предходните осем месеца на 2012 г. процентът на рефинансиране е 8.00%.
2013 г. в Русия приключи с процент на рефинансиране от 8,25%, основен процент от 5,5% и инфлация от 6,5%. През цялата 2013 г. процентът на рефинансиране на Банката на Русия остава непроменен на 8,25%. И от 13 септември тази година процентът на рефинансиране започна да играе второстепенна роля и Банката на Русия е дадена за справка. Според проекта на Банката на Русия до 2016 г. процентът на рефинансиране трябва да бъде равен на стойността на основния процент.
2014 г. приключи с процент на рефинансиране от 8,25%, основен лихвен процент от 17% и инфлация от 11,4%. През 2014 г. политиката на Централната банка на Руската федерация да го коригира до нивото на основния процент трябваше да продължи. Всъщност от януари до декември 2014 г. процентът на рефинансиране не се промени и поради рязкото покачване на основния процент в края на годината, промяната му все още изглежда нереалистична.
През цялата 2015 г. процентът на рефинансиране не се променя и годината приключи с процент на рефинансиране от 8,25% и основен процент от 11,0%.
В началото на 2016 г. процентът на рефинансиране беше 11,00%, колкото беше основният лихвен процент, а впоследствие промяната на лихвения процент на рефинансиране настъпи едновременно с промяната на основния процент на Банката на Русия и със същия размер. От 1 януари 2016 г. независимата стойност на процента на рефинансиране не е определена и динамиката не е фиксирана. Основният лихвен процент през 2016 г. се променя два пъти (до 10,5% и до 10,0%). В края на 2016 г. основната лихва се запази на 10,00%.
Ключовият лихвен процент / Процентът на рефинансиране за 2017 г. се променя 6 пъти и всички надолу - от 10,11% на 7,75% (В началото на годината беше 10,0%, от 27 март 2017 г. намалява до ниво от 9,75%, от 05/ 02/2017 намалява до ниво от 9,25%, от 06/19/2017 - 9,00%, от 09/18/2017 до 8,50%, от 10/30/2017 до 8,25%, и от 18.12.2017 до 7,75%) .
В началото на 2018 г. Банката на Русия запази основната лихва на 7,75% годишно, от 12 февруари 2018 г. тя беше намалена на 7,50%, от 26 март 2018 г. беше намалена на 7,25%, а от 17 септември 2018 г. той беше увеличен до 7,50% поради промени във външните условия. На 17 декември 2018 г. беше извършена последната промяна на лихвения процент за тази година до 7,75%, това е 5-ият основен лихвен процент / процент на рефинансиране /, установен през 2018 г.
За януари - юни 2019 г. основната лихва на Банката на Русия беше 7,75% годишно.
По-долу са всички проценти по рефинансиране на Централната банка на Руската федерация, започвайки от 1992 г. и до деня на премахването на нейното независимо официално установяване, както и ключови проценти за последните три години.
| Срок на валидност на процента на рефинансиране | Процент на рефинансиране (%) | Нормативен документ |
|---|---|---|
| 01.01.2016* | От тази дата стойността на процента на рефинансиране съответства на стойността на основния процент на Банката на Русия - на съответната дата на определяне | Наредба на Банката на Русия № 3894-U от 11 декември 2015 г. „За ставката на рефинансиране на Банката на Русия и основната ставка на Банката на Русия“ |
| 14 септември 2012 г. - 31 декември 2015 г | 8,25 | Директива на Банката на Русия № 2873-U от 13 септември 2012 г |
| 26 декември 2011 г. - 13 септември 2012 г | 8,00 | Директива на Банката на Русия № 2758-U от 23 декември 2011 г |
| 3 май 2011 г. - 25 декември 2011 г | 8,25 | Директива на Банката на Русия № 2618-U от 29 април 2011 г |
| 28 февруари 2011 г. - 2 май 2011 г | 8,00 | Директива на Банката на Русия № 2583-U от 25 февруари 2011 г |
| 01 юни 2010 г. - 27 февруари 2011 г | 7,75 | Директива на Банката на Русия № 2450-U от 31 май 2010 г |
| 30 април 2010 г. - 31 май 2010 г | 8,00 | Директива на Банката на Русия № 2439-U от 29 април 2010 г |
| 29 март 2010 г. - 29 април 2010 г | 8,25 | Директива на Банката на Русия № 2415-U от 26 март 2010 г |
| 24 февруари 2010 г. - 28 март 2010 г | 8,50 | Директива на Банката на Русия № 2399-U от 19 февруари 2010 г |
| 28 декември 2009 г. - 23 февруари 2010 г | 8,75 | Директива на Банката на Русия № 2369-U от 25 декември 2009 г |
| 25 ноември - 27 декември 2009 г | 9,0 | Директива на Банката на Русия № 2336-U от 24 ноември 2009 г |
| 30 октомври 2009 г. - 24 ноември 2009 г | 9,50 | Директива на Банката на Русия № 2313-U от 29 октомври 2009 г |
| 30 септември 2009 г. – 29 октомври 2009 г | 10,00 | Инструкция на Банката на Русия от 29 септември 2009 г. № 2299-U |
| 15 септември 2009 г. – 29 септември 2009 г | 10,50 | Инструкция на Банката на Русия от 14 септември 2009 г. № 2287-U |
| 10 август 2009 г. – 14 септември 2009 г | 10,75 | Инструкция на Централната банка на Руската федерация от 07.08.2009 г. № 2270-U |
| 13 юли 2009 г. - 9 август 2009 г | 11,0 | Инструкция на Централната банка на Руската федерация от 10 юли 2009 г. № 2259-U |
| 5 юни 2009 г. - 12 юли 2009 г | 11,5 | Директива на Централната банка на Руската федерация от 04.06.2009 г. № 2247-U |
| 14 май 2009 г. - 4 юни 2009 г | 12,0 | Инструкция на Централната банка на Руската федерация от 13 май 2009 г. № 2230-U |
| 24 април 2009 г. - 13 май 2009 г | 12,5 | Инструкция на Централната банка на Руската федерация от 23 април 2009 г. № 2222-U |
| 1 декември 2008 г. - 23 април 2009 г | 13,00 | Инструкция на Централната банка на Руската федерация от 28 ноември 2008 г. № 2135-U |
| 12 ноември 2008 г. - 30 ноември 2008 г | 12,00 | Инструкция на Централната банка на Руската федерация от 11 ноември 2008 г. № 2123-U |
| 14 юли 2008 г. - 11 ноември 2008 г | 11,00 | Инструкция на Централната банка на Руската федерация от 11 юли 2008 г. № 2037-U |
| 10 юни 2008 г. - 13 юли 2008 г | 10,75 | Инструкция на Централната банка на Руската федерация от 09.06.2008 г. № 2022-U |
| 29 април 2008 г - 09.06.2008г | 10,5 | Инструкция на Централната банка на Руската федерация от 28 април 2008 г. № 1997-U |
| 04 февруари 2008 г. - 28 април 2008 г | 10,25 | Инструкция на Централната банка на Руската федерация от 1 февруари 2008 г. № 1975-U |
| 19 юни 2007 г. - 3 февруари 2008 г | 10,0 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 18 юни 2007 г. № 1839-U |
| 29 януари 2007 г. - 18 юни 2007 г | 10,5 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 26 януари 2007 г. № 1788-U |
| 23 октомври 2006 г. - 22 януари 2007 г | 11 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 20 октомври 2006 г. № 1734-U |
| 26 юни 2006 г. - 22 октомври 2006 г | 11,5 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 23 юни 2006 г. № 1696-U |
| 26 декември 2005 г. - 25 юни 2006 г | 12 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 23 декември 2005 г. № 1643-U |
| 15 юни 2004 г. - 25 декември 2005 г | 13 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 11 юни 2004 г. № 1443-U |
| 15 януари 2004 г. - 14 юни 2004 г | 14 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 14 януари 2004 г. № 1372-U |
| 21 юни 2003 г. - 14 януари 2004 г | 16 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 20 юни 2003 г. № 1296-U |
| 17 февруари 2003 г. - 20 юни 2003 г | 18 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 14 февруари 2003 г. № 1250-U |
| 7 август 2002 г. - 16 февруари 2003 г | 21 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 08.06.2002 г. № 1185-U |
| 9 април 2002 г. - 6 август 2002 г | 23 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 8 април 2002 г. № 1133-U |
| 4 ноември 2000 г. - 8 април 2002 г | 25 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 3 ноември 2000 г. № 855-U |
| 10 юли 2000 г. - 3 ноември 2000 г | 28 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 7 юли 2000 г. № 818-U |
| 21 март 2000 г. - 9 юли 2000 г | 33 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 20 март 2000 г. № 757-U |
| 7 март 2000 г. - 20 март 2000 г | 38 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 6 март 2000 г. № 753-U |
| 24 януари 2000 г. - 6 март 2000 г | 45 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 21 януари 2000 г. № 734-U |
| 10 юни 1999 г. - 23 януари 2000 г | 55 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 09.06.99 г. № 574-U |
| 24 юли 1998 г. - 9 юни 1999 г | 60 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 24 юли 1998 г. № 298-U |
| 29 юни 1998 г. - 23 юли 1998 г | 80 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 26 юни 1998 г. № 268-U |
| 5 юни 1998 г. - 28 юни 1998 г | 60 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 04.06.98 г. № 252-U |
| 27 май 1998 г. – 4 юни 1998 г | 150 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 27 май 1998 г. № 241-U |
| 19 май 1998 г. – 26 май 1998 г | 50 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 18 май 1998 г. № 234-U |
| 16 март 1998 г. - 18 май 1998 г | 30 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 13 март 1998 г. № 185-U |
| 2 март 1998 г. – 15 март 1998 г | 36 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 27 февруари 1998 г. № 181-U |
| 17 февруари 1998 г. – 1 март 1998 г | 39 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 16 февруари 1998 г. № 170-U |
| 2 февруари 1998 г. – 16 февруари 1998 г | 42 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 30.01.98 г. № 154-U |
| 11 ноември 1997 г. - 1 февруари 1998 г | 28 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 10 ноември 1997 г. № 13-U |
| 6 октомври 1997 г. - 10 ноември 1997 г | 21 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 01.10.97 г. № 83-97 |
| 16 юни 1997 г. - 5 октомври 1997 г | 24 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 13.06.97 г. № 55-97 |
| 28 април 1997 г. - 15 юни 1997 г | 36 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 24 април 1997 г. № 38-97 |
| 10 февруари 1997 г. - 27 април 1997 г | 42 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 7 февруари 1997 г. № 9-97 |
| 2 декември 1996 г. – 9 февруари 1997 г | 48 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 29 ноември 1996 г. № 142-96 |
| 21 октомври 1996 г. - 1 декември 1996 г | 60 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 18 октомври 1996 г. № 129-96 |
| 19 август 1996 г. - 20 октомври 1996 г | 80 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 16.08.96 г. № 109-96 |
| 24 юли 1996 г. - 18 август 1996 г | 110 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 23 юли 1996 г. № 107-96 |
| 10 февруари 1996 г. - 23 юли 1996 г | 120 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 9 февруари 1996 г. № 18-96 |
| 1 декември 1995 г. - 9 февруари 1996 г | 160 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 29 ноември 1995 г. № 131-95 |
| 24 октомври 1995 г. - 30 ноември 1995 г | 170 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 23 октомври 1995 г. № 111-95 |
| 19 юни 1995 г. - 23 октомври 1995 г | 180 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 16.06.95 г. № 75-95 |
| 16 май 1995 г. – 18 юни 1995 г | 195 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 15 май 1995 г. № 64-95 |
| 6 януари 1995 г. - 15 май 1995 г | 200 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 05.01.95 г. № 3-95 |
| 17 ноември 1994 г. – 5 януари 1995 г | 180 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 16 ноември 1994 г. № 199-94 |
| 12 октомври 1994 г. - 16 ноември 1994 г | 170 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 11 октомври 1994 г. № 192-94 |
| 23 август 1994 г. - 11 октомври 1994 г | 130 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 22.08.94 г. № 165-94 |
| 1 август 1994 г. – 22 август 1994 г | 150 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 29 юли 1994 г. № 156-94 |
| 30 юни 1994 г. - 31 юли 1994 г | 155 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 29 юни 1994 г. № 144-94 |
| 22 юни 1994 г. - 29 юни 1994 г | 170 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 21 юни 1994 г. № 137-94 |
| 2 юни 1994 г. – 21 юни 1994 г | 185 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 01.06.94 г. № 128-94 |
| 17 май 1994 г. – 1 юни 1994 г | 200 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 16 май 1994 г. № 121-94 |
| 29 април 1994 г. – 16 май 1994 г | 205 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 28 април 1994 г. № 115-94 |
| 15 октомври 1993 г. - 28 април 1994 г | 210 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 14 октомври 1993 г. № 213-93 |
| 23 септември 1993 г. - 14 октомври 1993 г | 180 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 22 септември 1993 г. № 200-93 |
| 15 юли 1993 г. - 22 септември 1993 г | 170 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 14 юли 1993 г. № 123-93 |
| 29 юни 1993 г. - 14 юли 1993 г | 140 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 28 юни 1993 г. № 111-93 |
| 22 юни 1993 г. - 28 юни 1993 г | 120 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 21 юни 1993 г. № 106-93 |
| 2 юни 1993 г. – 21 юни 1993 г | 110 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 01.06.93 г. № 91-93 |
| 30 март 1993 г. - 1 юни 1993 г | 100 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 29 март 1993 г. № 52-93 |
| 23 май 1992 г. – 29 март 1993 г | 80 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 22 май 1992 г. № 01-156 |
| 10 април 1992 г. - 22 май 1992 г | 50 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 10.04.92 г. № 84-92 |
| 1 януари 1992 г. - 9 април 1992 г | 20 | Телеграма на Централната банка на Руската федерация от 29 декември 1991 г. № 216-91 |
* Стойността на лихвения процент на рефинансиране на Банката на Русия от 01.01.2016 г. се приравнява към стойността на основния процент на Банката на Русия на съответната дата. От 01.01.2016 г. не се определя самостоятелна стойност на процента на рефинансиране.
Динамика на основния процент на Банката на Русияза периода 2017 - 2019 г. изглежда така:
Можете да видите динамиката на основния лихвен процент от въвеждането му (от 13 септември 2013 г.) и историята на въвеждането му
Основният лихвен процент / Процент на рефинансиране / за днес (от 17.12.2018 г. до 14.06.2019 г.) е 7,75%.
Решения, взети от Банката на Русия относно ставката на рефинансиране
На 13 септември 2013 г. Съветът на директорите на Банката на Русия прие решение за подобряване на системата от инструменти на паричната политика. Въз основа на това решение основният процент започва да играе основна роля в политиката на банката, докато процентът на рефинансиране играе второстепенна роля и се дава за справка. Освен това Управителният съвет на централната банка реши, че в периода от 13 септември 2013 г. до 1 януари 2016 г. процентът на рефинансиране ще бъде коригиран до нивото на основния процент.
От 01.01.2016 г. процентът на рефинансиране на уебсайта на Централна Русия на Руската федерация вече дори не се дава за справка, тъй като вече съответства на основния процент.
Решението за коригиране на процента на рефинансиране беше взето на 11 декември 2015 гБанката на Русия съвместно с правителството, което предвижда следното:
- От 1 януари 2016 г., с решение на Съвета на директорите на Банката на Русия от 11 декември 2015 г., стойността на процента на рефинансиране е равна на стойността на основния процент на Банката на Русия, определена на съответната дата , а след това неговата независима стойност не е зададена. В бъдеще промяната на лихвения процент на рефинансиране ще настъпи едновременно с промяната на основния процент на Банката на Русия със същата сума.
- от 1 януари 2016 г. правителството на Руската федерация също ще използва основната лихва на Банката на Русия във всички разпоредби вместо лихвата на рефинансиране (заповедта е подписана от министър-председателя на Русия Д. Медведев).